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摘 要： 摘 要：當前，區(qū)塊鏈概念已風靡全球，作為一種新型的網(wǎng)絡技術，區(qū)塊鏈技術逐漸滲透到越來越多的業(yè)務領域，尤其是金融領域受益匪淺。本文從區(qū)塊鏈的相關作用機理入手，結合財務公司現(xiàn)行財務管理模式存在的局限性，并分析造成這些局限性的具體原因，針對這些不
摘 要：當前，區(qū)塊鏈概念已風靡全球，作為一種新型的網(wǎng)絡技術，區(qū)塊鏈技術逐漸滲透到越來越多的業(yè)務領域，尤其是金融領域受益匪淺。本文從區(qū)塊鏈的相關作用機理入手，結合財務公司現(xiàn)行財務管理模式存在的局限性，并分析造成這些局限性的具體原因，針對這些不足之處，進而探討如何將區(qū)塊鏈技術應用到財務公司的財務管理模式中，其中重點探討了區(qū)塊鏈技術在財務公司資金管理四個平臺的應用、區(qū)塊鏈在數(shù)據(jù)票據(jù)業(yè)務以及企業(yè)集團供應鏈方面的應用，以期借此提高財務公司的財務管理效率，提升企業(yè)集團的整體競爭優(yōu)勢。
關鍵詞：區(qū)塊鏈 財務公司 財務管理 模式
1 區(qū)塊鏈技術概述
區(qū)塊鏈是分布式數(shù)據(jù)存儲、點對點傳輸、共識機制、加密算法等計算機技術的新型應用模式。從本質來講，區(qū)塊鏈是一種基于密碼學技術生成的由不同節(jié)點共同參與的分布式共享數(shù)據(jù)庫。區(qū)塊鏈技術具有去中心化、去信任、放篡改、開放性、智能和約、共享機制等特征。
2 財務公司現(xiàn)行財務管理模式存在的問題
2.1 資金管理存在的問題
2.1.1 資金歸集程度低
資金集中管理是企業(yè)集團財務公司的核心功能。由于信息不對稱，信息在集團各企業(yè)之間傳遞困難，無法實現(xiàn)資源共享。成員單位的資金預算、頭寸調撥、資金融入等業(yè)務執(zhí)行不流暢，財務公司在信息收集、數(shù)據(jù)分析、問題判斷過程中需要消耗大量的資源，資金歸集程度低。
2.1.2 支付結算外部依賴
現(xiàn)階段，財務公司通過在商業(yè)銀行開立賬戶，建立銀企直聯(lián)，依賴銀行進行結算。現(xiàn)行結算模式主要存在以下問題：一是結算過程以財務公司資金管理信息系統(tǒng)和銀企直聯(lián)系統(tǒng)為媒介，過程冗長，結算效率低;二是需要投入大量資金存儲數(shù)據(jù)和維護信息系統(tǒng)，結算成本高;三是集中的賬本和數(shù)據(jù)系統(tǒng)被黑客攻擊，接入端口出現(xiàn)問題帶來數(shù)據(jù)丟失結算風險大。
2.1.3 資金監(jiān)控不到位
在“互聯(lián)網(wǎng)+金融服務”時代，財務公司對集團內部單位資金來龍去脈的監(jiān)控主要是通過信息系統(tǒng)網(wǎng)絡平臺實時掌握企業(yè)存量資金情況、實現(xiàn)資金劃轉查詢。一方面，目前跟蹤、查詢到的基本是表層信息。比如由于未能充分掌握企業(yè)內部資金的分布狀況而不能及時發(fā)現(xiàn)是否存在資金濫用情況;另一方面，資金監(jiān)控缺乏全程式管理。目前財務公司對資金的監(jiān)管集中在事前、事后的檢查控制，缺乏有效的全程風險把握機制。
2.1.4 融資渠道單一，融資成本高
融資管理在企業(yè)集團的財務管理中處于關鍵地位，是為企業(yè)集團和成員單位提供資金支持的必要條件。我國財務公司的資金來源主要是企業(yè)內部單位成員沉淀下來的閑置資金和同業(yè)拆借，資金來源單一、規(guī)模小，資產(chǎn)負債結構不合理。同時，融資手續(xù)費、信息搜集成本、談判成本等融資成本高。
2.2 票交所時代財務公司票據(jù)業(yè)務面臨新挑戰(zhàn)
票據(jù)是財務公司為成員企業(yè)進行結算和融資的重要渠道。 2016年12月8日，上海票據(jù)交易所(以下簡稱“票交所”)開業(yè)，我國票據(jù)業(yè)務開啟電子化交易時代。“票交所”時代的來臨，在提高票據(jù)交易流轉和清算效率的同時，財務公司的票據(jù)管理也面臨新的挑戰(zhàn)。主要因素有以下幾點。
2.2.1 市場主體多元化
224號文件出臺，央行將非銀行機構及非法人產(chǎn)品納入票交所平臺參與主體。多元化主體參與的市場，單個主體的不合規(guī)行為可能會影響到交易鏈條上的其他參與者，票據(jù)資產(chǎn)跨市場運作風險加大。
2.2.2 人工操作因素
票交所模式下，與票據(jù)業(yè)務相關的發(fā)起、開戶、質押、資金清算等工作均由票據(jù)交易員完成，可能存在人工操作失誤和違規(guī)操作風險。
2.2.3 客戶信用風險
由于信息不對稱，未能發(fā)現(xiàn)企業(yè)在簽發(fā)商業(yè)票據(jù)時存在欺詐行為，或者在承兌時未能按時兌付帶來違約風險。
2.3 供應鏈金融發(fā)展存在瓶頸
供應鏈金融管理是財務公司財務管理的重要組成部分。當前財務公司在發(fā)展供應鏈金融業(yè)務中遇到以下幾個問題。
2.3.1 信息不對稱，上下游溝通困難
供應鏈運作需涉及多方參與主體，在“互聯(lián)網(wǎng)+金融”背景下，為了防止不法分子侵犯隱私、商業(yè)機密泄露，很多供應商、經(jīng)銷商不愿意輕易公開企業(yè)經(jīng)營信息，導致在短期內，供應鏈鏈條上相關的供需信息獲取滯后，供應鏈資源無法得到及時、合理配置和使用。
2.3.2 信用管理難度加大
第一，商品生產(chǎn)和供應周期較之前更加復雜。供應鏈運作從原材料的采購到商品銷售可以覆蓋數(shù)百個階段;第二，涉及環(huán)節(jié)多。財務公司對用款企業(yè)的調查跟蹤包括審批、放款、貸后管理、不良清收等批量化處理;第三，隨著融資空間不斷擴展，風險也由單一的貿易環(huán)節(jié)向上下游蔓延。并且企業(yè)集團供應鏈可以跨越數(shù)十個地理區(qū)域，對事件的追蹤、調查難道大。
3 基于區(qū)塊鏈技術的財務公司管理模式探討
3.1 區(qū)塊鏈技術在資金管理方面的應用
3.1.1 提高資金歸集度
財務公司可以利用區(qū)塊鏈構建集團內部資金管理共享平臺，進行企業(yè)集團信息管理與交易。各企業(yè)將本單位的資金預算、用款計劃、交易數(shù)據(jù)上傳到這個平臺，財務公司可以實時查詢、密切關注各企業(yè)的資金波動情況，根據(jù)各企業(yè)的資金流量、存量、增量等信息，高效調劑資金余缺，優(yōu)化集團資源配置。
3.1.2 優(yōu)化支付結算功能
借助區(qū)塊鏈技術打造的點對點支付方式，數(shù)據(jù)可以隨時備份、恢復，保證信息的真實性、安全性、準確性。集團成員企業(yè)可以直接在區(qū)塊鏈平臺將交易指令發(fā)送給財務公司，財務公司通過這個結算平臺向成員企業(yè)提供資金的上收和下劃、資金核算、賬務處理等服務。區(qū)塊鏈的應用優(yōu)化了支付結算功能。首先，免除了中轉銀行，降低了中心化風險;其次，減少了很多中間的人工處理環(huán)節(jié)，提高了總體支付速度;最后，為集團企業(yè)節(jié)省結算費用，降低企業(yè)的交易成本。
3.1.3 實現(xiàn)全面全程的資金監(jiān)控
基于區(qū)塊鏈的防篡改特性，信息一經(jīng)確認就不能修改，可以在短時間內實現(xiàn)驗證，能夠確保交易透明化，避免人工操作環(huán)節(jié)帶來的道德風險。一方面，財務公司可以利用區(qū)塊鏈對企業(yè)資金的支出、收入、存量以及所有交易信息進行全面細致了解，構建精確的決策分析數(shù)據(jù)處理模型，綜合運用各種渠道、各個企業(yè)的數(shù)據(jù)，有效提升決策準確率，提高資金運行的效率效益，由表及里的管控企業(yè)的資金往來情況;另一方面，財務公司可以利用區(qū)塊鏈技術對每一筆資金進行審核監(jiān)控，無論是預付款的支出、原材料的采購還是機械設備的制造、出庫、運輸、通關、報檢的全流程，從而實現(xiàn)全面全程的資金監(jiān)控。
3.1.4 多元化融資降低融資成本
區(qū)塊鏈通過去中心化和去信任的方式，集體維護一個可靠的數(shù)據(jù)庫，利用不可篡改的特性，為所有在鏈條上發(fā)生的財務交易提供安全、可靠、永不丟失的證明，這個分布式賬本可以成為各金融機構之間的連接器。各金融機構在區(qū)塊鏈平臺上發(fā)布資產(chǎn)相關信息并隨時同步到所有節(jié)點，財務公司可以根據(jù)融資需求在平臺上開展融資租賃、股權融資、發(fā)行債券、引進倡議投資者等融資活動，優(yōu)化資產(chǎn)負債結構。另外，財務公司可以將流動性較差的資產(chǎn)以證券化資產(chǎn)的形式發(fā)布到區(qū)塊鏈平臺，盤活非流動性資產(chǎn)以滿足企業(yè)集團的融資需求。同時，點對點的交易能讓合約快速生成并執(zhí)行，提高融資效率，節(jié)省融資成本。
3.2 基于區(qū)塊鏈的數(shù)字票據(jù)
財務公司利用區(qū)塊鏈技術使用數(shù)字票據(jù)可以解決目前在票據(jù)業(yè)務面臨的痛點。第一，去中心化特性，市場多元化參與主體的任何行為數(shù)據(jù)都將被記錄、積累在節(jié)點上，并對全網(wǎng)公開，極大降低信用風險。第二，基于時間戳特性，每張數(shù)字票據(jù)都被打上時間和空間的印記，不僅可以有效制約票據(jù)操作員的職業(yè)道德風險，還可以對票據(jù)從開票到承兌的整個流轉進行更好的控制，每張票據(jù)都可進行追溯驗證，防止集團企業(yè)的合作伙伴或其后手票據(jù)欺詐行為的出現(xiàn)。第三，智能合約的使用可以讓數(shù)據(jù)票據(jù)的交易不再需要通過線下合同強制執(zhí)行，自動化觸發(fā)機制的出現(xiàn)，使票據(jù)可以按照事先設定好的條件實現(xiàn)承兌，避免了執(zhí)行過程中出現(xiàn)違約風險。
3.3 區(qū)塊鏈在供應鏈管理中的應用
3.3.1 實現(xiàn)信息互聯(lián)互通
區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)具有共享機制、透明性、公開性，基于這些特征，信息可實時采集、確認和傳遞，區(qū)塊鏈成為企業(yè)集團和供應鏈上所有企業(yè)合作的連接器。每個供應鏈參與者都有相同的權利獲取參與交易的信息，并有相同的義務保障和維護這些交易數(shù)據(jù)和信息的全面、真實和安全。區(qū)塊鏈的運用，讓上下游企業(yè)溝通更加協(xié)調，提升供應鏈的整體協(xié)同效應。
3.3.2 建立動態(tài)信用管理體系
信用是供應鏈運行的根基。區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)透明、公開和防篡改的特性，讓區(qū)塊鏈自帶信用屬性。以區(qū)塊鏈為依托，財務公司可以建立全新的企業(yè)集團供應鏈動態(tài)信用管理體系。首先，財務公司可以對信息和數(shù)據(jù)進行批量處理，實現(xiàn)“客戶—行業(yè)—商品”以顧客需求為導向的供求關系管理，全面掌握不同時段供應鏈客戶的動態(tài)需求，為他們提供專業(yè)化和差異化的金融服務;其次，可以建立“業(yè)務模式—流程—渠道”以實物和服務為導向的縱向跟蹤，實現(xiàn)信息和資源的動態(tài)雙向流動管理;最后，結合區(qū)塊鏈的智能合約技術，可以事先設定風險預警和還款條件，當條件達成則合約自動執(zhí)行，如此，可以有效減少業(yè)務糾紛和溝通成本，大大降低供應鏈融資風險。
4 結語
綜上所述，基于區(qū)塊鏈技術建立企業(yè)集團財務公司全新的財務管理模式，可以實現(xiàn)財務公司職能優(yōu)化，提升企業(yè)集團的整體價值。但目前區(qū)塊鏈技術在金融領域的應用處于初始階段，財務公司應加強業(yè)內關于區(qū)塊鏈的合作研究，持續(xù)關注區(qū)塊鏈技術的成熟度、安全性，積極探索區(qū)塊鏈技術的落地應用。
相關論文推薦：區(qū)塊鏈技術的研析及其在商業(yè)銀行領域的應用建議
摘要:2016年以來，國內關于“區(qū)塊鏈”的熱議和追捧持續(xù)升溫。麥肯錫的研究表明，區(qū)塊鏈技術是繼蒸汽機、電力、信息和互聯(lián)網(wǎng)科技之后，目前最能觸發(fā)第五輪顛覆性革命浪潮的核心技術。文章嘗試在概括介紹區(qū)塊鏈技術的基礎上，通過解構區(qū)塊鏈的核心要素，總結當前中國金融業(yè)在這一領域的跟進情況，并特別就區(qū)塊鏈技術對商業(yè)銀行國際貿易金融領域的運用前景進行分析探討，討論了智能合約的理念、應用和意義，進而就商業(yè)銀行如何迎接并應對區(qū)塊鏈技術所帶來的新時代，提出以開放的心態(tài)迎接區(qū)塊鏈技術、抓住全球區(qū)塊鏈技術國際標準制定的窗口期、積極參與到區(qū)塊鏈技術在金融領域應用的實踐研究等相關建議。