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摘 要： 【摘要】區(qū)塊鏈作為一種新型互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，憑借著去中心化、不可篡改、集體維護(hù)等特性為重塑當(dāng)前金融產(chǎn)業(yè)提供了可能，特別是給支付、證券市
【摘要】區(qū)塊鏈作為一種新型互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，憑借著去中心化、不可篡改、集體維護(hù)等特性為重塑當(dāng)前金融產(chǎn)業(yè)提供了可能，特別是給支付、證券市場、信貸等具有資產(chǎn)頻繁交易的業(yè)務(wù)創(chuàng)新帶來了前所未有的發(fā)展機(jī)遇。“區(qū)塊鏈+互聯(lián)網(wǎng)金融”的新型業(yè)務(wù)模式通過改變金融參與主體權(quán)益，打破金融壟斷局面，為新型金融機(jī)構(gòu)提供更多的選擇權(quán)，實(shí)現(xiàn)了對信用體系建設(shè)和金融風(fēng)險(xiǎn)防控的顛覆和重塑。當(dāng)前，區(qū)塊鏈應(yīng)用還處于初級階段，面臨著技術(shù)業(yè)務(wù)優(yōu)化、法律監(jiān)管、資源消耗等諸多方面的發(fā)展挑戰(zhàn)。只有真正實(shí)現(xiàn)區(qū)塊鏈與金融產(chǎn)業(yè)的融合互通，才能促進(jìn)“區(qū)塊鏈+互聯(lián)網(wǎng)金融”的健康發(fā)展。
【關(guān)鍵詞】區(qū)塊鏈技術(shù);互聯(lián)網(wǎng)金融;發(fā)展;前景展望
一、引言
互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，傳統(tǒng)金融行業(yè)正朝著信息化、網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)字化方向發(fā)展，金融邊緣創(chuàng)新性不斷向中心地帶侵蝕。以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)超過資金融通的傳統(tǒng)金融內(nèi)涵，成為金融創(chuàng)新發(fā)展的主要趨勢。同時(shí)，隨著大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等的普及應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)底層技術(shù)——區(qū)塊鏈，區(qū)塊鏈技術(shù)已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融的科技發(fā)展中堅(jiān)力量。
區(qū)塊鏈(Block～Chain)是一種由不同信息數(shù)據(jù)節(jié)點(diǎn)共同參與的分布式數(shù)據(jù)系統(tǒng)，屬于開放式賬本系統(tǒng)。它是由一連串的數(shù)字密碼組成的數(shù)據(jù)塊(Block)，并對每一部分的數(shù)據(jù)塊進(jìn)行時(shí)間蓋戳，從而得到一個(gè)唯一的加密數(shù)值，通過生成一連串密碼進(jìn)行首尾相接，進(jìn)而形成鏈狀形式(Chain)，即區(qū)塊鏈(Block-Chain)。區(qū)塊鏈的本質(zhì)是在交易雙方信息不明的情況下，無須第三方機(jī)構(gòu)擔(dān)保的信用證明。市場中的任何交易組織或個(gè)人都可以作為區(qū)塊鏈中的一個(gè)節(jié)點(diǎn)參與并創(chuàng)造信任機(jī)制，但是所建的節(jié)點(diǎn)必須全網(wǎng)公示，人人可見。區(qū)塊鏈技術(shù)作為互聯(lián)網(wǎng)金融的底層技術(shù)架構(gòu)，會以多種形式改變或重塑當(dāng)前金融行業(yè)(見表1)。
將區(qū)塊鏈技術(shù)作為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的底層技術(shù)，具有超強(qiáng)的倡議發(fā)展意義。“區(qū)塊鏈+互聯(lián)網(wǎng)金融”不僅可以重塑傳統(tǒng)金融行業(yè)的基礎(chǔ)框架，還可以提升互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，加快互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的迭代速度，全方位提升金融交易運(yùn)行速度并保證客戶資料的安全。
二、區(qū)塊鏈技術(shù)對金融行業(yè)的重塑及變革
自2008年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)以來，世界經(jīng)濟(jì)一路下滑，所帶來的災(zāi)難性后果迫使人們重新審視當(dāng)前金融行業(yè)的發(fā)展問題：第一，當(dāng)前金融行業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)十分落后，所有的金融相關(guān)運(yùn)營系統(tǒng)與方法都是基于幾十年前的技術(shù)搭建，這些基礎(chǔ)金融設(shè)施與快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字化時(shí)代格格不入;第二，當(dāng)前金融行業(yè)是不完全包容的，世界上仍有數(shù)十億人無法使用與享受基本的金融服務(wù)，尚未做到普惠金融;第三，當(dāng)前的金融行業(yè)高度集中化與中心化，如果金融數(shù)據(jù)與信息受到黑客攻擊，將造成無法估量的經(jīng)濟(jì)損失，金融風(fēng)險(xiǎn)極大;第四，當(dāng)前金融行業(yè)是壟斷性的，中小型金融機(jī)構(gòu)或個(gè)人的資金與市場份額的擁有量難以與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相抗衡，使得傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)樂于維持現(xiàn)狀而缺乏創(chuàng)新。而“區(qū)塊鏈+互聯(lián)網(wǎng)金融”的新模式將全面解決目前金融行業(yè)存的問題(見表2)，并改變多方金融參與主體的權(quán)益分配，打破金融壟斷局面，為新型金融機(jī)構(gòu)與金融個(gè)體提供更多的選擇權(quán)。
(一)信用驗(yàn)證
目前，傳統(tǒng)金融行業(yè)的交易依靠強(qiáng)大的中介機(jī)構(gòu)在金融交易過程中建立信任機(jī)制并同時(shí)進(jìn)行身份驗(yàn)證。如果某個(gè)金融個(gè)體想要對某個(gè)個(gè)人或者機(jī)構(gòu)的信用狀況進(jìn)行驗(yàn)證，最終還是需要依賴這些強(qiáng)大的中介機(jī)構(gòu)。一方面無形中增加了金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營成本，另一方面信用資質(zhì)的審查浪費(fèi)時(shí)間，造成金融交易的滯后。區(qū)塊鏈技術(shù)則可以繞過中介評級機(jī)構(gòu)，使交易雙方不再是從單一的中介機(jī)構(gòu)獲取賬本，而是通過點(diǎn)對點(diǎn)的共享賬本存儲信息方式直接獲取對方的信用等級。同時(shí)，區(qū)塊鏈技術(shù)在記錄與讀取時(shí)，采用的是先進(jìn)的加密技術(shù)，以保證整個(gè)區(qū)塊鏈賬本中的節(jié)點(diǎn)都不會被篡改，除非某個(gè)金融機(jī)構(gòu)或個(gè)人能夠掌握整個(gè)區(qū)塊鏈超過51%的節(jié)點(diǎn)。并且區(qū)塊鏈中的節(jié)點(diǎn)各自相互獨(dú)立，如果某個(gè)節(jié)點(diǎn)遭受網(wǎng)絡(luò)攻擊，只會對該節(jié)點(diǎn)的信息造成影響，而不會影響到其他節(jié)點(diǎn)的信息。
(二)資金流轉(zhuǎn)
傳統(tǒng)金融的跨境資金流轉(zhuǎn)過程大致可分為四步：第一步，將資金匯入另一個(gè)國家的銀行，接收資金銀行同時(shí)進(jìn)行反洗錢審查與身份驗(yàn)證并收取相應(yīng)費(fèi)用;第二步，接收資金銀行通過SWIFT網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行跨境資金轉(zhuǎn)移;第三步，收款人接到銀行匯款通知，前往收款銀行進(jìn)行身份驗(yàn)證;第四步，根據(jù)當(dāng)?shù)乇O(jiān)管政策，將跨境匯款資金細(xì)節(jié)與內(nèi)容以報(bào)告形式提交給當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門。可見，傳統(tǒng)跨境資金流轉(zhuǎn)存在諸多缺陷，不僅資金流轉(zhuǎn)成本高而且在時(shí)間上也有較大延遲，出錯(cuò)幾率也較大。
通過區(qū)塊鏈技術(shù)打造的點(diǎn)對點(diǎn)支付方式，可以撇除第三方金融機(jī)構(gòu)的中間環(huán)節(jié)，不但可以進(jìn)行全天候的資金流轉(zhuǎn)、瞬間到賬，而且還沒有隱形成本。第一，建立一個(gè)去中心化的全球結(jié)匯系統(tǒng)，并引入網(wǎng)關(guān)系統(tǒng)解決非熟人之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。這種債權(quán)債務(wù)關(guān)系將以分布式形式儲存在網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器中，并以加密的P2P形式進(jìn)行通信，以排除風(fēng)險(xiǎn)。第二，對區(qū)塊鏈中的每次交易設(shè)定一定的限額，每進(jìn)行一次交易就銷毀一定額度，以此提升網(wǎng)絡(luò)攻擊成本。區(qū)塊鏈技術(shù)可以成為跨境資金流轉(zhuǎn)建立標(biāo)準(zhǔn)，對任何資產(chǎn)進(jìn)行大批量或小批量、近距離或遠(yuǎn)距離、未知或已知對象的資金流轉(zhuǎn)交易，同時(shí)由于交易信息是開源式地儲存在服務(wù)器中且無法進(jìn)行篡改，可供監(jiān)管部門隨時(shí)檢查。
(三)交易效率
隨著世界貿(mào)易的開放化，實(shí)際金融業(yè)務(wù)底層設(shè)施與運(yùn)行機(jī)制越來越受到人們的詬病，金融運(yùn)行的滯后性和不穩(wěn)定性已經(jīng)嚴(yán)重影響了金融交易質(zhì)量。針對金融交易效率與安全問題，Skuchain與Fluent公司是世界上第一個(gè)將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用到金融交易領(lǐng)域的公司，為銀行、金融放貸公司、大型企業(yè)提供了大量基礎(chǔ)區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)支持，包括實(shí)時(shí)B2B支付應(yīng)用、供應(yīng)鏈金融以及P2P交易資本市場。使用Skuchain與Fluent公司的區(qū)塊鏈服務(wù)相比于傳統(tǒng)金融有以下三大優(yōu)勢：第一，交易的買方一旦確認(rèn)交易，數(shù)字貨幣就被唯一標(biāo)記，避免了重復(fù)交易與虛假交易;第二，允許數(shù)字貨幣交易進(jìn)行拆分，拆分后的交易額度可以自由買賣，降低了借貸雙方的融資風(fēng)險(xiǎn);第三，區(qū)塊鏈中的數(shù)字貨幣都是唯一標(biāo)識，因此隨時(shí)可以查看到數(shù)字貨幣的來源與去向，提升了交易速度，減少了交易成本。通過實(shí)際運(yùn)用，以區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行交易可以將交易時(shí)間由幾周、幾天的時(shí)間縮短到幾分鐘、幾秒鐘，極大地提升了交易效率，提供了更多的財(cái)富創(chuàng)造機(jī)會。
(四)風(fēng)險(xiǎn)管理
金融風(fēng)險(xiǎn)普遍存在于現(xiàn)代金融行業(yè)之中，本文以保險(xiǎn)行業(yè)為例進(jìn)行分析。在保險(xiǎn)公司的日常運(yùn)營中，投保人或被保險(xiǎn)人與保險(xiǎn)公司之間經(jīng)常發(fā)生糾紛，那么是投保人或被保險(xiǎn)人在申請保險(xiǎn)時(shí)提供了虛假個(gè)人信息騙取保費(fèi)，還是與保險(xiǎn)公司的免責(zé)條款產(chǎn)生了歧義。其根本原因在于保險(xiǎn)公司難以確認(rèn)投保人提供信息的真實(shí)性。而隨著區(qū)塊鏈與大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展以及越來越多的權(quán)威數(shù)據(jù)不斷出爐，“區(qū)塊鏈+數(shù)據(jù)”的風(fēng)險(xiǎn)管理模式得以實(shí)現(xiàn)。如果將權(quán)威機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)引入?yún)^(qū)塊鏈系統(tǒng)中，將每一個(gè)投保人的身份進(jìn)行數(shù)字標(biāo)識，能夠保證存儲信息無法篡改，并且終身有效，那么對于保險(xiǎn)公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理將帶來諸多好處。第一，加入?yún)^(qū)塊鏈系統(tǒng)中的公司將實(shí)現(xiàn)信息共享。不同公司將客戶的投保信息、理賠記錄等信息進(jìn)行共享，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)高危客戶。第二，區(qū)塊鏈技術(shù)有助于連通不同行業(yè)的數(shù)據(jù)。比如將醫(yī)院與保險(xiǎn)公司數(shù)據(jù)進(jìn)行對接，杜絕帶病投保。第三，在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，可以了解到投保人的日常行為，有利于保險(xiǎn)公司更加準(zhǔn)確地計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)。
三、“區(qū)塊鏈+互聯(lián)網(wǎng)金融”發(fā)展的機(jī)遇與挑戰(zhàn)
(一)“區(qū)塊鏈+互聯(lián)網(wǎng)金融”發(fā)展的機(jī)遇
1.區(qū)塊鏈技術(shù)將重塑大數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)。大數(shù)據(jù)對于各行業(yè)的意義毋庸置疑，通過對大數(shù)據(jù)的提煉，可以幫助企業(yè)制定專業(yè)化、個(gè)性化、精細(xì)化的發(fā)展策略。鑒于區(qū)塊鏈的技術(shù)特點(diǎn)以及大數(shù)據(jù)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位，通過大數(shù)據(jù)與區(qū)塊鏈的結(jié)合，可以更有效、更安全地發(fā)揮二者的價(jià)值。第一，大數(shù)據(jù)與區(qū)塊鏈技術(shù)的結(jié)合將解決信息中心化的數(shù)據(jù)孤島難題。在區(qū)塊鏈平臺中，數(shù)據(jù)信息的擁有者擁有絕對的數(shù)據(jù)控制權(quán)，依靠區(qū)塊鏈技術(shù)的安全分享特性，可以自由靈活地將數(shù)據(jù)信息分享給第三方。第二，數(shù)據(jù)信息的隱私性在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中將得到保障。通過區(qū)塊鏈技術(shù)，數(shù)據(jù)擁有者可以將隱私數(shù)據(jù)以匿名的形式掛入?yún)^(qū)塊鏈系統(tǒng)中，同時(shí)分配到一個(gè)組合的私人密鑰。如果個(gè)人或組織想在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中進(jìn)行數(shù)據(jù)查詢，則必須與數(shù)據(jù)提供人的密鑰相符才可以進(jìn)行訪問。第三，區(qū)塊鏈系統(tǒng)防護(hù)性較高，保障了數(shù)據(jù)安全。以O(shè)wnershipTechnolgy開發(fā)的區(qū)塊鏈系統(tǒng)為例，該系統(tǒng)具有去中心化的防偽溯源保護(hù)，將敏感信息單獨(dú)存放并以多層加密形式存在，同時(shí)依靠區(qū)塊鏈技術(shù)的不可篡改性，即使有外部入侵行為，存放在區(qū)塊鏈中的數(shù)據(jù)仍能夠保存。
2.區(qū)塊鏈技術(shù)將降低企業(yè)的商業(yè)信用成本。現(xiàn)代金融體系、金融機(jī)構(gòu)的交易活動都依賴于信用，而為了維持信用，所有金融機(jī)構(gòu)都將采取以下做法：與央行、政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)保持良好溝通;租用市中心商業(yè)區(qū)的辦公樓，招聘具有高學(xué)歷的金融從業(yè)人員，加強(qiáng)內(nèi)部管理，建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系;做好信息公開，定期發(fā)布企業(yè)運(yùn)營狀況等一系列活動，整個(gè)經(jīng)營過程中的信用維護(hù)成本很高。在傳統(tǒng)技術(shù)條件下，信用的維護(hù)成本對于小型金融機(jī)構(gòu)是難以承受的。而在區(qū)塊鏈協(xié)議下，所有的信用數(shù)據(jù)都以分布形式存儲，具有不可篡改性和可驗(yàn)證性等特點(diǎn)。區(qū)塊鏈將改變傳統(tǒng)金融的交易結(jié)算方式，將交易過程去中心化，雙邊、多邊交易不再依賴唯一的結(jié)算中心，使交易變得更加公平。區(qū)塊鏈技術(shù)將開啟新的信用時(shí)代，任何數(shù)據(jù)在區(qū)塊鏈中既是加密的也是公開的，加密性體現(xiàn)在每一單位的信息都以獨(dú)特的密碼形式存在，無法修改與刪除;公開性體現(xiàn)在區(qū)塊鏈中的所有個(gè)體只要具有密鑰就可以對數(shù)據(jù)進(jìn)行自由訪問，使得信用更加堅(jiān)固。
3.區(qū)塊鏈技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)平賬，不需事后審計(jì)。在現(xiàn)代金融體系中有一個(gè)非常重要的原則即錢賬分離，將現(xiàn)金管理與賬務(wù)管理進(jìn)行分離，保障資金的安全，避免了事后審計(jì)。在金融結(jié)算中，銀行與銀行之間、地區(qū)與地區(qū)之間或者國家與國家之間的事后審計(jì)成本十分高昂，同時(shí)還涉及法律、計(jì)算機(jī)安全等領(lǐng)域，更提升了審計(jì)的成本。然而，企業(yè)可以通過區(qū)塊鏈的不可逆分布式特征建立一個(gè)全透明的財(cái)務(wù)系統(tǒng)，只有被許可的人才可以訪問系統(tǒng)、寫入賬簿以及確認(rèn)交易。比如：兩家企業(yè)進(jìn)行交易時(shí)，系統(tǒng)會自動產(chǎn)生合同、權(quán)益證明以及銀行指令等文件并反饋給交易雙方，確認(rèn)交易真實(shí)且匹配。區(qū)塊鏈系統(tǒng)在交易的過程中已經(jīng)對交易流程進(jìn)行過復(fù)查，在財(cái)務(wù)入賬時(shí)會以系統(tǒng)廣播形式進(jìn)行區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)的匹配，保證交易的真實(shí)性與完整性，并留下交易時(shí)間郵戳形成不可逆記錄，便于追蹤。
(二)“區(qū)塊鏈+互聯(lián)網(wǎng)金融”發(fā)展的挑戰(zhàn)
1.區(qū)塊鏈應(yīng)用場景有待拓展。前區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用場景分為合約交易、金融交易、公共記錄等，如表3所示。這些區(qū)塊鏈的應(yīng)用場景主要針對高中端人群與高端企業(yè)，嚴(yán)重偏離社會普通群體，無法起到普惠金融的作用，缺乏接地氣的應(yīng)用場景。作為以互聯(lián)網(wǎng)為載體的區(qū)塊鏈技術(shù)，如果沒有一個(gè)龐大的客戶群體參與，就沒有辦法突破市場的束縛。從實(shí)際的運(yùn)用來看，區(qū)塊鏈技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合還存在諸多難點(diǎn)。第一，區(qū)塊鏈技術(shù)目前仍處于實(shí)驗(yàn)性階段，技術(shù)仍不成熟是難以大范圍應(yīng)用的主要原因。因此，大多數(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對區(qū)塊鏈互聯(lián)網(wǎng)的業(yè)務(wù)模式扔持觀望態(tài)度，等待市場的考察。第二，由于區(qū)塊鏈技術(shù)屬于分布式存儲數(shù)據(jù)，導(dǎo)致其不具有規(guī)模效應(yīng)。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)使用區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行大規(guī)模運(yùn)算時(shí)，區(qū)塊鏈的更新速度與實(shí)時(shí)操作性較慢，難以滿足互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)擴(kuò)張與信息數(shù)據(jù)及時(shí)更新的口·82·財(cái)會月刊2017.14要求。第三，區(qū)塊鏈技術(shù)雖然理論上不可篡改數(shù)據(jù)，但是如果與51%節(jié)點(diǎn)數(shù)據(jù)吻合就可以修改。如果黑客對其進(jìn)行修改或消除，勢必會引起比傳統(tǒng)金融更加嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。
2.區(qū)塊鏈技術(shù)監(jiān)管與法律監(jiān)管缺失。以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)的虛擬貨幣比特幣，在2009年初次出現(xiàn)在國際金融市場上就受到了廣泛關(guān)注。經(jīng)歷近8年的發(fā)展，金融市場對其熱度仍然不減，截至2016年7月，比特幣與歐元的匯率已經(jīng)達(dá)到了1：500，并仍呈現(xiàn)上升態(tài)勢。然而，政府與大部分民眾對比特幣的態(tài)度卻交織著疑惑與擔(dān)心，對其的接受度也隨之不斷波動。原因如下：第一，區(qū)塊鏈虛擬貨幣屬于自流通貨幣，缺乏金融管制。世界各國并沒有明確針對比特幣這類貨幣的監(jiān)管法律條文，這種游離在監(jiān)管之外的非法定貨幣極有可能成為非法集資與洗錢的工具。第二，區(qū)塊鏈技術(shù)仍不成熟，存在技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)隱患。區(qū)塊鏈技術(shù)的一大特點(diǎn)是不可篡改與偽造，但前提是區(qū)塊鏈中的密鑰是安全的。雖然密鑰由用戶自己生成并保管，理論上沒有第三方知曉，但密鑰一旦丟失，便對自己在區(qū)塊鏈中的資產(chǎn)無法做出任何操作。第三，區(qū)塊鏈技術(shù)仍處于法律空白地帶，違約風(fēng)險(xiǎn)較大。在市場經(jīng)濟(jì)中，任何交易都是受到法律保護(hù)的，即使交易雙方有人違背合約，也可以通過法律手段進(jìn)行事后補(bǔ)救。但是，當(dāng)前法律并沒有針對區(qū)塊鏈技術(shù)的規(guī)定，雖然區(qū)塊鏈技術(shù)擁有共識協(xié)議、智能合約、時(shí)間郵戳、非對稱加密等新技術(shù)協(xié)助金融交易，但如果沒有政府的法律約束，一旦有人違約也很難追究其責(zé)任。
3.區(qū)塊鏈能源消耗不可持續(xù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，比特幣網(wǎng)絡(luò)每天的能源消耗量與美國700萬個(gè)家庭的每日能源消耗量相當(dāng)甚至更多，超過44.09億千瓦時(shí)。早在2015年年初，美國的《新共和》(NewRepublic)就提出比特幣網(wǎng)絡(luò)的處理能力是世界前500名計(jì)算機(jī)總處理能力之和的幾百倍，平均每進(jìn)行30億美元的比特幣交易就會產(chǎn)生1億美元的電費(fèi)，同時(shí)還會產(chǎn)生碳排放。尤其是隨著比特幣價(jià)值的不斷提升，比特幣價(jià)格競爭更激烈。當(dāng)更多的計(jì)算投入比特幣的挖掘中時(shí)，比特幣礦工的計(jì)算量與計(jì)算時(shí)間將會延長。在比特幣發(fā)展的兩年時(shí)間里，比特幣網(wǎng)絡(luò)的總計(jì)算量一直在增加，并且在2016年已經(jīng)翻了近45倍，計(jì)算量增加的趨勢也將導(dǎo)致能源消耗的增多。此外，隨著比特幣礦工的作業(yè)量不斷增多，專業(yè)礦工們必須持續(xù)升級區(qū)塊鏈系統(tǒng)并對其進(jìn)行專業(yè)化定制，大部分挖礦計(jì)算機(jī)的使用壽命只有3～6個(gè)月，而比特幣系統(tǒng)能夠挖掘的數(shù)量有限，隨著系統(tǒng)中的比特幣不斷減少以及計(jì)算機(jī)的維護(hù)費(fèi)用不斷增長，最終可能導(dǎo)致比特幣交易的收入小于能源消耗的價(jià)值。
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四、“區(qū)塊鏈+互聯(lián)網(wǎng)金融”的前景展望
區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N兼容性極高的新技術(shù)，它不會對現(xiàn)有的技術(shù)與基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行大規(guī)模與大范圍的改動。尤其是在“技術(shù)為土壤、金融為催化劑”的環(huán)境中，區(qū)塊鏈技術(shù)可以無成本地融入現(xiàn)有的金融體系。當(dāng)前，物聯(lián)網(wǎng)和人工智能已經(jīng)成為現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融的主要形式，因此未來區(qū)塊鏈必將朝著“區(qū)塊鏈+物聯(lián)網(wǎng)區(qū)塊鏈+人工智能”的方向發(fā)展。
(一)區(qū)塊鏈+物聯(lián)網(wǎng)物聯(lián)網(wǎng)
通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)將各種傳感器與控制器與計(jì)算機(jī)進(jìn)行連接，并通過物物之間的控制實(shí)現(xiàn)智能管理。但物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)存在諸多問題與挑戰(zhàn)影響其發(fā)展，區(qū)塊鏈技術(shù)則可以為其提供解決問題的可能辦法。
1.降低區(qū)塊鏈運(yùn)營成本。隨著物聯(lián)網(wǎng)呈幾何級數(shù)的增長，中心化服務(wù)的計(jì)算、存儲和寬帶成本將導(dǎo)致運(yùn)營企業(yè)無法承擔(dān)，而區(qū)塊鏈技術(shù)可以為物聯(lián)網(wǎng)提供點(diǎn)對點(diǎn)的直接數(shù)據(jù)傳輸方式，無須物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)與管理大型數(shù)據(jù)庫。
2.解決物聯(lián)網(wǎng)隱私保護(hù)問題。由于物聯(lián)網(wǎng)的中心化服務(wù)架構(gòu)是將所有的信息與信號經(jīng)由中央處理器儲存與轉(zhuǎn)發(fā)，數(shù)據(jù)過度的集中導(dǎo)致信息一旦被竊取，將造成大面積的隱私泄露。而在區(qū)塊鏈技術(shù)下，只要客戶數(shù)據(jù)不是被單一云服務(wù)企業(yè)所控制，那么通過加密數(shù)據(jù)傳輸過程，就沒有人可以竊取數(shù)據(jù)，使得客戶隱私更加安全。
3.為物聯(lián)網(wǎng)建立新的商業(yè)模式。在當(dāng)前物聯(lián)網(wǎng)架構(gòu)下，客戶無法完成不同物聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)交易，只能在同一網(wǎng)絡(luò)或信任網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行金融交易，這種限制大大降低了物聯(lián)網(wǎng)的商業(yè)價(jià)值。而區(qū)塊鏈技術(shù)可以排除可信任中介進(jìn)行直接交易，如IBM公司與三星共同開發(fā)的“自主去中心點(diǎn)對點(diǎn)遙控”系統(tǒng)。該系統(tǒng)采用分布式網(wǎng)絡(luò)，保證接入系統(tǒng)的物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備可以直接進(jìn)行通信，并實(shí)現(xiàn)復(fù)雜的商業(yè)邏輯。
(二)區(qū)塊鏈+人工智能
隨著人工智能技術(shù)的不斷提高，其在金融領(lǐng)域的應(yīng)用也越來越廣泛，包括開戶、分析、交易等重要業(yè)務(wù)。因此，人工智能的安全性與可靠性越來越受到人們的關(guān)注。區(qū)塊鏈可以通過以下幾個(gè)方面實(shí)現(xiàn)人工智能友好化：
1.區(qū)塊鏈技術(shù)可以提升人工智能的信譽(yù)。區(qū)塊鏈技術(shù)可以依靠智能合約形式保證在交易過程中，由系統(tǒng)自動生產(chǎn)電子合同并留下不可消除的痕跡，做到每筆交易都有據(jù)可查。
2.區(qū)塊鏈的共享機(jī)制將使人工智能變得更加友好。任何交易在區(qū)塊鏈中進(jìn)行，必須要得到交易雙方共同確認(rèn)才可完成，因此只有兩臺智能機(jī)器同時(shí)確認(rèn)交易，交易才可完成。如果一方因?yàn)槟撤N原因無法確認(rèn)，那么交易將會被自動取消。
3.區(qū)塊鏈技術(shù)將為人工智能提供更為精準(zhǔn)的信息。區(qū)塊鏈系統(tǒng)可以利用其自群體的投票機(jī)制，將互聯(lián)網(wǎng)信息進(jìn)行科學(xué)分級：第一級為垃圾信息，第二級為推薦信息，第三級為共識信息。區(qū)塊鏈通過分級系統(tǒng)只將共識信息發(fā)送給人工智能進(jìn)行判斷，提高其精度。
4.區(qū)塊鏈技術(shù)將提高人工智能安全機(jī)制。比如讓設(shè)備在區(qū)塊鏈進(jìn)行注冊，通過設(shè)備的注冊信息進(jìn)行不同的層次評級，為不同設(shè)備提供不同功能，防止智能設(shè)備被濫用，以更好地實(shí)現(xiàn)設(shè)備的共同擁有權(quán)和共同使用權(quán)。