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摘 要： 論文摘要：，相對(duì)于東部地區(qū)，中西部地區(qū)各省份更有必要加大銀行改革力度，使四大行之外其他類型銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)得到更快更好發(fā)展。更進(jìn)一步，基于Panel模型的因果檢驗(yàn)表明：非國(guó)有銀行發(fā)展與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)間因果關(guān)系是單向的，即各地非國(guó)有銀行對(duì)民營(yíng)經(jīng)
論文摘要：，相對(duì)于東部地區(qū)，中西部地區(qū)各省份更有必要加大銀行改革力度，使四大行之外其他類型銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)得到更快更好發(fā)展。更進(jìn)一步，基于Panel模型的因果檢驗(yàn)表明：非國(guó)有銀行發(fā)展與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)間因果關(guān)系是單向的，即各地非國(guó)有銀行對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)金融支持是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的原因，但民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)并不是各地非國(guó)有銀行發(fā)展的原因。
關(guān)鍵詞：銀行業(yè)結(jié)構(gòu),非國(guó)有銀行,民營(yíng)經(jīng)濟(jì),金融論壇
本文選自《金融論壇》金融應(yīng)用理論刊物。定位于商業(yè)銀行應(yīng)用理論研究，設(shè)有形勢(shì)分析、理論探討、改革探索、發(fā)展倡議、金融法苑、經(jīng)營(yíng)管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、金融市場(chǎng)。國(guó)際金融。金融譯輪船等欄目。
引言
近年來(lái)，非國(guó)有銀行發(fā)展迅速，同一時(shí)期，中國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了較快增長(zhǎng)，尤其是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)越來(lái)越大。因此，對(duì)非國(guó)有銀行發(fā)展與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系進(jìn)行研究，對(duì)各區(qū)域銀行業(yè)結(jié)構(gòu)的不同是否可以解釋各地民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度差異這個(gè)問(wèn)題進(jìn)行探討，具有實(shí)踐指導(dǎo)意義。文章從定性和定量?jī)煞矫鎭?lái)分析非國(guó)有銀行對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)，并提出對(duì)策。
非國(guó)有銀行作為中國(guó)地方經(jīng)濟(jì)金融支持力量和中小銀行的代表，其發(fā)展越來(lái)越受到人們關(guān)注。由于成立背景不同以及所處地區(qū)經(jīng)濟(jì)的特殊性，非國(guó)有銀行發(fā)展帶有一定的獨(dú)立性和區(qū)域性。然而，不容回避的事實(shí)是地區(qū)之間日益嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡源于各地區(qū)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度不同。
一、非國(guó)有銀行發(fā)展現(xiàn)狀
中國(guó)銀行業(yè)整體結(jié)構(gòu)可分為：中央銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、政策性銀行、股份制銀行、外資銀行在中國(guó)的分支機(jī)構(gòu)和其他金融機(jī)構(gòu)。經(jīng)過(guò)多年改革發(fā)展，非國(guó)有商業(yè)銀行規(guī)模日漸壯大，在存款、貸款、資產(chǎn)總量、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)額等方面都有較大提高。有些非國(guó)有銀行在不良貸款、實(shí)際利潤(rùn)增長(zhǎng)、資產(chǎn)收益率、資本充足率等方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于國(guó)有銀行。非國(guó)有銀行發(fā)展的意義體現(xiàn)在：一是有利于促盡快改變四大國(guó)有銀行壟斷的格局，形成良性競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境;二是有利于盡快解決資源配置扭曲的問(wèn)題;三是銀行體系分散化也有利于強(qiáng)化中央銀行的金融監(jiān)管。
二、東中西部民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況
東部民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，總量和規(guī)模不斷擴(kuò)大，發(fā)展水平和競(jìng)爭(zhēng)力也逐步提高。從民營(yíng)企業(yè)固定資產(chǎn)投資規(guī)模(以下簡(jiǎn)稱I)來(lái)看，自1993年以來(lái)一直處于上升趨勢(shì)，其中自2000年后，其增速更加迅猛，東部I最高。經(jīng)測(cè)算，2006年浙江省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增加值為9898.85億元，占全省GDP比重為62.9%。中部地區(qū)私營(yíng)經(jīng)濟(jì)逐步發(fā)展，已成為推動(dòng)生產(chǎn)力發(fā)展重要力量。但中部與東部地區(qū)相比缺乏經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，與西部地區(qū)相比又缺乏政策優(yōu)勢(shì)，存在“架空”危險(xiǎn)。I投資一般，僅為東部一半。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)還基本上集中在有限加工、商貿(mào)與服務(wù)領(lǐng)域。民資企業(yè)規(guī)模較小、技術(shù)水平較低，在GDP中所占比重也較小。西部民營(yíng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展壯大，呈現(xiàn)出不斷加速發(fā)展勢(shì)頭。但從總體上講，西部民營(yíng)經(jīng)濟(jì)同東部相比差距仍較大，表現(xiàn)為企業(yè)規(guī)模小、產(chǎn)品附加值不高等，而且分布范圍也較窄，主要分布在社會(huì)服務(wù)、零售等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。中小企業(yè)無(wú)集聚效應(yīng)，也談不上有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，I投資較低。
三、非國(guó)有銀行發(fā)展與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)聯(lián)分析
(一)非國(guó)有銀行發(fā)展促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)
面對(duì)國(guó)際銀行業(yè)強(qiáng)有力商業(yè)化并購(gòu)浪潮的沖擊，非國(guó)有銀行也拉開了并購(gòu)重組帷幕。1996年廣東發(fā)展銀行收購(gòu)中銀信托投資公司是中國(guó)首例銀行并購(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu)案。1997年，中國(guó)光大集團(tuán)公司將其持有的20%光大銀行股份成功地注入到香港聯(lián)交所上市的“中國(guó)光大控股有限公司”，從而與國(guó)際資本市場(chǎng)銜接。2003年，福建興業(yè)銀行與香港恒生銀行等簽訂投資入股協(xié)議。2004年，國(guó)內(nèi)首例全國(guó)性股份制商業(yè)銀行并購(gòu)城市商業(yè)銀行案，興業(yè)銀行成功并購(gòu)佛山市城市商業(yè)銀行。銀行并購(gòu)?fù)ㄟ^(guò)其特有的路徑促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，尤其是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。非國(guó)有銀行發(fā)展迅速，其存款余額和貸款余額增長(zhǎng)幅度較高，從而中小企業(yè)獲得的貸款和其他金融服務(wù)不斷增加，對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)明顯。
(二)非國(guó)有銀行與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的面板模型
樣本選取在整個(gè)環(huán)節(jié)中非常重要。從中國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開放歷程來(lái)看，至今已經(jīng)歷了3個(gè)階段。因此，選取31個(gè)省份及直轄市1993-2005年數(shù)據(jù)作為樣本，即回歸主要基于面板數(shù)據(jù)。其次是指標(biāo)選取。衡量各地區(qū)某年民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的指標(biāo)(GROWTH)等于該年民營(yíng)經(jīng)濟(jì)相對(duì)于上年民營(yíng)經(jīng)濟(jì)變化率。選擇非國(guó)有銀行存款份額(CR)作為衡量各地非國(guó)有銀行發(fā)展指標(biāo)。引入其他可能影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因素作為控制變量。如各地進(jìn)出口總額與GDP之比(TRADE)、各地消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年度增長(zhǎng)率(CPI)、各地固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率(FIXED)以及各地財(cái)政支出年度增長(zhǎng)率(GOV)。此外，還考慮了各地金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，采用各地全部金融機(jī)構(gòu)存款余額與GDP之比這一指標(biāo)(BANK)。
根據(jù)樣本特征，我們選取固定效應(yīng)變截距模型。此時(shí)的模型為：GROWTHij=αi+βCRij+γXij+ξij，其中：下標(biāo)i表示省份;下標(biāo)j表示年份;X表示一組控制變量;α1表示截面單元(省份)的個(gè)體特征，與β、γ一起構(gòu)成待估系數(shù);ξ是隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。采用廣義最小二乘法對(duì)模型進(jìn)行回歸，結(jié)果發(fā)現(xiàn)調(diào)整系數(shù)達(dá)到0.899。實(shí)證表明：非國(guó)有銀行發(fā)展與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)間存在著顯著正相關(guān)。分區(qū)域看，與東部地區(qū)相比，中西部地區(qū)各省份非國(guó)有銀行對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)促進(jìn)作用更明顯，而銀行集中度提升危害更深。這一結(jié)果說(shuō)明，相對(duì)于東部地區(qū)，中西部地區(qū)各省份更有必要加大銀行改革力度，使四大行之外其他類型銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)得到更快更好發(fā)展。更進(jìn)一步，基于Panel模型的因果檢驗(yàn)表明：非國(guó)有銀行發(fā)展與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)間因果關(guān)系是單向的，即各地非國(guó)有銀行對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)金融支持是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的原因，但民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)并不是各地非國(guó)有銀行發(fā)展的原因。
四、結(jié)束語(yǔ)
非國(guó)有銀行發(fā)展對(duì)中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做出了重大貢獻(xiàn)，表明改變銀行業(yè)結(jié)構(gòu)、降低四大行壟斷地位對(duì)于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)很必要。要充分發(fā)揮非國(guó)有銀行對(duì)地區(qū)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持作用，應(yīng)從以下方面入手：發(fā)展地區(qū)性民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)，解決民營(yíng)經(jīng)濟(jì)融資瓶頸，完善個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)信用保證機(jī)制，加快個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)信貸管理體制改革步伐。
參考文獻(xiàn)：
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