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摘 要： 摘要： 我國商業(yè)銀行非為國有商業(yè)銀行和私有商業(yè)銀行，國有商業(yè)銀行屬于國家所有，對(duì)其的資信評(píng)級(jí)不但要考慮國有企業(yè)運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)，同樣要考慮國家信用的支持;私有商業(yè)銀行多為股東注資，在考察時(shí)要充分考慮各股東的財(cái)富能力和私企內(nèi)部的造作風(fēng)險(xiǎn)。 關(guān)鍵詞：商
摘要： 我國商業(yè)銀行非為國有商業(yè)銀行和私有商業(yè)銀行，國有商業(yè)銀行屬于國家所有，對(duì)其的資信評(píng)級(jí)不但要考慮國有企業(yè)運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)，同樣要考慮國家信用的支持;私有商業(yè)銀行多為股東注資，在考察時(shí)要充分考慮各股東的財(cái)富能力和私企內(nèi)部的造作風(fēng)險(xiǎn)。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行,經(jīng)濟(jì)發(fā)展,信用評(píng)價(jià)
全世界已經(jīng)信賴已久的美國資信評(píng)級(jí)模式怎么失靈了，這些資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)恰恰成了銀行的掘墓人。隨著我國經(jīng)濟(jì)的對(duì)外開放，GDP高居世界第一，不難想象我國的銀行體系的穩(wěn)定對(duì)世界大金融體系有著舉足輕重的作用，所以暫無權(quán)威銀行資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的我國需要建立獨(dú)立的銀行資信評(píng)級(jí)體系。
我們熟知的標(biāo)準(zhǔn)普爾選取的是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比例、流動(dòng)性、盈利能力、資本分析指標(biāo)和資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)，在其基礎(chǔ)分析模型下分析得出最后評(píng)級(jí)結(jié)果，分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D十個(gè)級(jí)別，依次變差。歷史上最悠久的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪公司選取的是一組相對(duì)指標(biāo)和一組絕對(duì)指標(biāo)，相對(duì)指標(biāo)有資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)、盈利性指標(biāo)、資本充足率、流動(dòng)性指標(biāo)。絕對(duì)指標(biāo)包括對(duì)資產(chǎn)分布、資產(chǎn)負(fù)債管理、利潤表分析以及公司形象等。穆迪評(píng)級(jí)級(jí)別由最高的Aaa級(jí)到最低的C級(jí)，一共有二十一個(gè)級(jí)別，評(píng)級(jí)級(jí)別分為兩個(gè)部分，包括投資等級(jí)和投機(jī)等級(jí)。而惠譽(yù)評(píng)級(jí)側(cè)重的是未來償債能力和現(xiàn)金流量的分析，選取如經(jīng)濟(jì)周期、企業(yè)高管素質(zhì)、市場狀況、法律訴訟等指標(biāo)，分析財(cái)務(wù)時(shí)著重考慮現(xiàn)金流量現(xiàn)狀。
但在2007年金融危機(jī)之后，全世界都在思考這樣問題：既然已經(jīng)存在這么全面的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，那么2007年為什么還會(huì)因?yàn)殂y行次貸引起信用危機(jī)而爆發(fā)那場波及全球的金融危機(jī)呢?我們探究目前國際上已有的集中資信評(píng)級(jí)體系，不難發(fā)現(xiàn)他們不過是在美國評(píng)級(jí)模式上的演變而已。國際貨幣基金組織統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示2007年美國各類金融資產(chǎn)總規(guī)模已達(dá)61萬億美元(僅包括股票、債券和銀行資產(chǎn)三類傳統(tǒng)金融資產(chǎn))，占全球金融資產(chǎn)的26.6%，是其國內(nèi)生產(chǎn)總值的441.8%。2007年次貸危機(jī)爆發(fā)，美國國家信用體系瞬間崩塌，二百多家商業(yè)銀行先后倒閉，引發(fā)了席卷全球的金融海嘯，造成了約60—200萬億美元的損失。
目前，我國的商業(yè)銀行籌資來源特別是從外部獲取資本的途徑存在很大差異，因而在評(píng)估時(shí)要根據(jù)不同情況作不同的評(píng)判。
國際上先進(jìn)銀行非利差收入占到總收入的30%以上，有的銀行甚至超過50%，著名的花旗銀行2005年為36.8%，美國銀行也有31.1%，瑞士信貸集團(tuán)更是到達(dá)了54.3%。而國內(nèi)銀行由于盈利模式單一，這一數(shù)據(jù)大多維持在10%以內(nèi)。這是與我國銀行利潤大大依靠利益收入，而利息收入靠中央銀行調(diào)控有關(guān)。
結(jié)合中國銀行業(yè)的現(xiàn)狀，各商業(yè)銀行面臨的盈利風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)超發(fā)達(dá)國家水平，對(duì)國內(nèi)商業(yè)銀行進(jìn)行盈利水平分析是銀行資信評(píng)級(jí)重要的一環(huán)，指標(biāo)可以選取資產(chǎn)凈利率，需要考察銀行貸款率、費(fèi)用比、銀行規(guī)模、存款集中程度等。
在我國以間接融資為主的融資體制下，商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要足貸款尤其是企業(yè)貸款，但是企業(yè)在自身運(yùn)行中會(huì)面臨種種風(fēng)險(xiǎn)，一旦企業(yè)發(fā)生事故，企業(yè)抵押資產(chǎn)不能償還貸款，銀行就收不回資金，就是所謂的次貸，所以我國商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)就是信貸風(fēng)險(xiǎn)。這就需要在資信評(píng)級(jí)時(shí)，著重考慮抵押品價(jià)值和質(zhì)量、擔(dān)保人信用及財(cái)務(wù)能力等因素。，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，目前我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)客觀存在，資本杠桿率偏高，資產(chǎn)形式單一、變現(xiàn)能力差，信貸質(zhì)量低，流動(dòng)性負(fù)債比例變高、潛在風(fēng)險(xiǎn)大。所以在中國資本市場迅速發(fā)展，各產(chǎn)業(yè)主動(dòng)負(fù)債增多的情形下，對(duì)各商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比的考察又尤為重要，指標(biāo)可以選取備付金比率等。
銀行的競爭地位決定其在產(chǎn)品定價(jià)、市場份額、抗風(fēng)險(xiǎn)等方面的綜合能力，并直接影響其獲利能力。而決定銀行競爭地位的關(guān)鍵因素是監(jiān)管政策、市場保護(hù)、獨(dú)特的地理位置以及自身的經(jīng)營管理創(chuàng)新能力等。隨著中國加入WTO和不少商業(yè)銀行的上市，外資迅速涌入，中國傳統(tǒng)的幾大商業(yè)銀行的控制地位受到?jīng)_擊，隨之而來的市場因素也會(huì)改變銀行業(yè)的格局，所以相應(yīng)的資信評(píng)級(jí)應(yīng)該綜合考慮這些因素。
資本充足性是銀行穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)，如果資本達(dá)不到充足要求，有可能導(dǎo)致資本風(fēng)險(xiǎn)，即銀行資本量過小不能彌補(bǔ)虧損以保證銀行正常經(jīng)營。該指標(biāo)屬《巴塞爾協(xié)議》要求的考核指標(biāo)，我國央行規(guī)定此比率不能低于8%，核心資本充足率(核心資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn))規(guī)定不能低于4%，附屬資本與核心資本的比率不能超過100%，需考察資本存款比率、資本對(duì)負(fù)債比率、資本對(duì)總資產(chǎn)的比率、資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率等指標(biāo)。